O mundo enfrenta uma grave escassez de chips de memória, componentes essenciais que impulsionam desde os mais simples dispositivos eletrônicos de consumo até a infraestrutura avançada de inteligência artificial (IA). Empresas de tecnologia e fabricantes de eletrônicos estão em uma corrida para garantir os estoques cada vez menores, enquanto os preços desses chips de memória disparam a níveis alarmantes. Essa pressão inflacionária transcende o setor tecnológico, ameaçando desacelerar ganhos de produtividade baseados em IA e atrasar investimentos multibilionários em infraestrutura digital, exacerbando desafios econômicos globais em um momento delicado de combate à inflação. A crise sinaliza um gargalo macroeconômico.
A corrida por chips de memória e seus desdobramentos
A crescente demanda por inteligência artificial, alimentada pelo lançamento de ferramentas como o ChatGPT, desencadeou uma verdadeira corrida global para a construção de novos centros de dados dedicados à IA. Essa explosão de interesse levou os fabricantes de chips de memória a realocar uma porção significativa de sua produção para os semicondutores de alta largura de banda (HBM), que são cruciais para os poderosos processadores de IA, como os da Nvidia. No entanto, essa mudança estratégica gerou um dilema duplo: enquanto a indústria não consegue produzir chips de ponta suficientes para a IA, o desvio de foco dos produtos de memória tradicionais está estrangulando o fornecimento para dispositivos cotidianos.
Impacto no mercado de consumo e tecnologia
As consequências dessa escassez já são sentidas em diversas frentes. No Japão, lojas de eletrônicos começaram a limitar a quantidade de discos rígidos que os clientes podem adquirir, evidenciando a dificuldade em manter o abastecimento. Paralelamente, fabricantes chineses de smartphones emitiram alertas sobre possíveis aumentos de preços, um reflexo direto dos custos crescentes dos componentes. Gigantes da tecnologia global, como Microsoft, Google e ByteDance, estão se empenhando intensamente para assegurar o fornecimento de fabricantes-chave de chips de memória, incluindo Micron, Samsung Electronics e SK Hynix.
A pressão nos preços não se restringe a um único tipo de memória. Chips flash, utilizados em pen drives e smartphones, e a memória HBM avançada, que alimenta os chips de IA em data centers, foram igualmente afetados. Relatórios da empresa de pesquisa de mercado TrendForce indicam que os preços em alguns segmentos mais que dobraram desde fevereiro, atraindo investidores otimistas com a continuidade da alta. A situação é agravada pela queda drástica nos níveis médios de estoque dos fornecedores de memória dinâmica de acesso aleatório (DRAM), o principal tipo usado em computadores e telefones. Segundo a TrendForce, esses estoques caíram para apenas duas a quatro semanas em outubro, contrastando drasticamente com as 13 a 17 semanas registradas no final de 2024 (previsão anterior).
A dimensão da demanda por chips de memória de alto desempenho é ilustrada pelo projeto Stargate da OpenAI. Em outubro, a empresa firmou acordos iniciais com a Samsung e a SK Hynix para o fornecimento de chips, projetando uma necessidade de até 900.000 wafers por mês até 2029. Para contextualizar, essa demanda representa aproximadamente o dobro da produção mensal global atual de HBM, conforme alertado por Chey Tae-won, presidente do grupo SK, controlador da SK Hynix. Essa discrepância colossal entre a oferta e a demanda sublinha a urgência da crise e a preocupação dos líderes da indústria.
Causas e desafios da escassez
A atual crise de fornecimento de chips de memória é multifacetada, resultado de uma confluência de fatores que incluem a transformação estratégica da produção industrial, uma demanda por IA sem precedentes e falhas na previsão de mercado para segmentos tradicionais. A indústria se encontra em um ponto de inflexão, onde a inovação e o avanço tecnológico colidem com as limitações da capacidade produtiva global.
Transição da produção e a demanda inesperada
O boom da IA generativa, impulsionado pelo lançamento do ChatGPT em novembro de 2022, catalisou uma realocação maciça de recursos produtivos. Fabricantes de memória direcionaram uma parcela crescente de suas linhas de produção para a memória HBM, essencial para os processadores de IA da Nvidia. Essa mudança foi também acelerada pela concorrência de rivais chineses, como a ChangXin Memory Technologies, que produzem DRAM de baixo custo, incentivando as empresas sul-coreanas, como Samsung e SK Hynix (que detêm dois terços do mercado de DRAM), a focar em produtos com margens de lucro mais elevadas.
Em maio de 2024, a Samsung havia sinalizado aos clientes o encerramento da produção de um tipo de chip DDR4 – uma variedade mais antiga usada em PCs e servidores – para o final do ano. Contudo, a empresa reverteu essa decisão, estendendo a produção. Da mesma forma, a Micron havia informado aos clientes em junho sobre a interrupção do envio de memórias DDR4 e sua contraparte LPDDR4 (usada em smartphones) em um prazo de seis a nove meses, com a ChangXin supostamente seguindo o exemplo. Essa transição estratégica, no entanto, coincidiu com um ciclo de substituição de data centers e PCs tradicionais, e com vendas de smartphones mais robustas do que o esperado. Dispositivos que ainda dependem fortemente de chips convencionais foram surpreendidos por essa mudança de foco da indústria. Dan Hutcheson, pesquisador sênior da TechInsights, observou que, em retrospectiva, “a indústria pode ter sido pega de surpresa”.
A construção de novas instalações de fabricação de chips leva pelo menos dois anos. Fabricantes de chips de memória demonstram cautela em superdimensionar a capacidade, receosos de que ela possa ficar ociosa caso a demanda diminua subitamente no futuro, criando um ciclo de hesitação que prolonga a escassez. Embora Samsung e SK Hynix tenham anunciado investimentos em nova capacidade produtiva, não detalharam a proporção entre a produção de memória HBM e a memória convencional. A SK Hynix já alertou analistas em novembro que a escassez de memória poderia persistir até o final de 2027.
Aumento de preços e busca desesperada por suprimentos
A escassez tem se traduzido diretamente em um aumento drástico nos preços. A Samsung, por exemplo, elevou os preços dos chips de memória para servidores em até 60% no mês passado. Jensen Huang, CEO da Nvidia, reconheceu os aumentos de preços, mas afirmou que a Nvidia conseguiu garantir um fornecimento substancial para suas operações.
A intensidade da demanda é tal que empresas como Google, Amazon, Microsoft e Meta procuraram a Micron em outubro, fazendo pedidos “ilimitados” e indicando que aceitariam qualquer quantidade que a empresa pudesse entregar, independentemente do preço. No mercado chinês, Alibaba, ByteDance e Tencent também estão pressionando seus fornecedores, com executivos realizando visitas diretas à Samsung e à SK Hynix em busca de suprimentos. Um executivo da indústria descreveu a situação como: “Todo mundo está implorando por suprimentos”.
Essa escassez prolongada e os consequentes aumentos de preços representam um risco macroeconômico substancial. Economistas e executivos alertam que a situação pode desacelerar os ganhos de produtividade esperados com a IA e atrasar investimentos de centenas de bilhões de dólares em infraestrutura digital. Além disso, a crise pode intensificar a pressão inflacionária global, justo quando muitas economias se esforçam para conter a alta dos preços e lidar com tarifas comerciais, transformando uma questão de componentes em uma preocupação de nível econômico mundial.
Perspectivas e o futuro da cadeia de suprimentos
A atual crise nos chips de memória é um testemunho da rápida e disruptiva ascensão da inteligência artificial, que está remodelando fundamentalmente as cadeias de suprimentos tecnológicas globais. Com a demanda por chips de memória de alto desempenho para IA crescendo exponencialmente, a indústria se vê diante do desafio de equilibrar a inovação com a capacidade de produção em massa. A intensa competição por suprimentos e a subsequente disparada nos preços sublinham a criticidade desses componentes para a economia digital e o futuro da tecnologia.
A necessidade de construir novas instalações e expandir a capacidade de produção é urgente, mas a cautela em relação a um possível excesso de oferta no futuro adiciona uma camada de complexidade aos planos de investimento. Analistas preveem uma possível “seleção natural”, onde apenas as empresas mais robustas conseguirão absorver os aumentos de custos e garantir o acesso aos suprimentos. A projeção de que a escassez de memória persista por vários anos ressalta a importância de estratégias de longo prazo e colaboração entre fabricantes e consumidores para estabilizar o mercado e garantir que o potencial transformador da inteligência artificial seja plenamente realizado, sem ser refém das limitações da cadeia de suprimentos.
Perguntas frequentes
Por que a demanda por chips de memória aumentou tão rapidamente?
A demanda disparou principalmente devido ao crescimento exponencial da inteligência artificial generativa, impulsionada por tecnologias como o ChatGPT. Isso levou as empresas a investirem massivamente em infraestrutura de IA, que requer grandes quantidades de chips de memória de alto desempenho (HBM).
Quais são os principais tipos de chips de memória afetados pela escassez?
A escassez afeta uma ampla gama de chips de memória, incluindo chips flash usados em dispositivos móveis, memória dinâmica de acesso aleatório (DRAM) para computadores e telefones, e, de forma mais crítica, a memória de alta largura de banda (HBM), essencial para os processadores de IA em data centers.
Como a escassez de chips de memória pode impactar a economia global?
A escassez pode desacelerar os ganhos de produtividade baseados em IA, atrasar investimentos significativos em infraestrutura digital e elevar a pressão inflacionária global, afetando diversos setores que dependem de tecnologia e prejudicando os esforços de controle de preços.
Até quando se espera que essa escassez persista?
Alguns fabricantes, como a SK Hynix, alertaram que a escassez de memória pode persistir até o final de 2027. A construção de novas instalações de fabricação leva anos, e a cautela da indústria em superdimensionar a capacidade pode prolongar o período de suprimentos limitados.
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Fonte: https://www.infomoney.com.br
